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民银证券专题研究：美国中期选举观战指南
[民银证券]专题研究：美国中期选举观战指南
AI 导读
民银证券发布美国中期选举专题研究，众议院全部435席、参议院35席改选，投票于北京时间11月3日18点启动。报告预计民主党拿下众议院概率接近九成，参议院由落后转为领先，实现两院横扫概率在60-70%。若共和党两院皆失，特朗普政府的人事任命、税收与债务上限博弈、行政命令和弹劾风险都将受到更多制衡；资产层面美股科技承压、黄金整体偏利好、强美元叙事或弱化，A股与港股以我为主。
决策卡AI 生成
事实民银证券研报：11月3日18点（北京时间）美国中期选举投票，预计民主党拿下众议院概率近九成、两院横扫概率60-70%。
海外C投资机构视角不改变原有判断：属选举预测与机构观点，尚未落地为可观察的政策行动，约束未变。
对判断的影响不改变原有判断：属选举预测与机构观点，尚未落地为可观察的政策行动，约束未变。
落到谁受牵动的环节与指标：美债长端利率与美元方向（港股高息：美元长端利率与港元利率）、美股科技风险偏好（半导体与光模块：云厂商资本开支指引）、黄金与原油风险溢价（油气：中东通道与库存）。
下一验证点11月4日（北京时间）选举初步结果，及11月19日美联储10月会议纪要。
索罗斯的周期与反身性视角周期位置：港股高息 中段（不变）—— 中期选举属政治日程，红利资金流与股息率刻度未变；半导体与光模块 后段（不变）—— 未涉融资、扩产或资本开支
对判断的影响周期位置：港股高息 中段（不变）—— 中期选举属政治日程，红利资金流与股息率刻度未变；半导体与光模块 后段（不变）—— 未涉融资、扩产或资本开支
下一验证点11月3日18:00投票启动、11月4日结果初现；11月19日03:00美联储会议纪要
索罗斯的周期与反身性视角：方法参考公开出版的投资著作整理，不代表任何机构或个人观点
仅为信息整理与研究讨论，不构成投资建议判断台账
来源：东方财富研报·宏观 · pdf.dfcfw.com