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美联储会议纪要：多数官员预计年底前再加息一次，市场或提前演绎加息预期

美联储会议纪要显示，多数官员预计年底前再加息一次，但未透露具体时间。从资本市场提前抢跑的逻辑来看，近期应该会提前演绎加息预期，从而造成市场波动。

韩国KOSPI指数跌超2%，三星电子、SK海力士走低

韩国KOSPI指数跌超2%，现报6664.26点。三星电子跌1.77%，SK海力士跌1.51%。

美国信安：AI投资进入分化阶段，企业盈利面临考验

美国信安认为AI投资已进入分化阶段，企业盈利面临考验。AI商业化变现压力或在2027年加大，高利率与成本上涨令企业利润率承压。

雪球用户警示：节前网络水军借美股科技假期表现忽悠抄底科技股

雪球用户"雪月霜"指出，节前有网络水军以美股节假日期间科技股表现不错为由，鼓动投资者抄底科技板块。该观点提醒投资者警惕此类荐股话术，但未提及具体个股或指数数据。

RBC：市场波动蔓延至美股只是时间问题

RBC 认为 AI 投资风险尚未充分反映在期权价格中，科技巨头债务增加可能加剧美股波动，市场波动蔓延至美股只是时间问题。

达利欧警告人工智能泡沫可能接近破裂

桥水创始人达利欧周三在新加坡福布斯全球CEO大会上表示，人工智能泡沫可能接近破裂。他指出，AI投资正越来越依赖大规模举债融资，而随着利率继续上升，这通常就是泡沫开始破裂的时点。

交银国际点评9月美国非农：加息或暂缓而非结束

交银国际证券点评9月美国非农数据，9月新增非农2.9万，低于市场预期的9万，前两月数据也以下修为主。报告认为偏弱数据尚不足以让美联储结束加息周期，预计10月暂缓加息、年内或再加息一次，时点倾向12月。数据公布后10月加息概率降至约2成，当日美股三大股指上涨，10年期美债收益率上升4个基点。

美债收益率升至数十年高位，10年期国债投标倍数创十年最高

强劲的10年期国债拍卖结果显示，在收益率升至数十年来高位之际，买盘需求开始浮现，10年期国债投标倍数创十年最高。

美国运输部发布2026至2030财年自动驾驶汽车国家战略

美国运输部发布自动驾驶汽车国家战略，覆盖2026至2030财年，提出统一方法与目标，并扩展NHTSA 2025年4月的自动驾驶汽车框架。战略预计配备自动驾驶系统的乘用车将在数个城市载客、卡车在部分州际公路运输商业货物，同时交通系统仍将包含手动驾驶车辆。DOT称正制定新监管工具，在应对自动驾驶技术风险的同时保持美国在该领域的领先地位。

诚通证券宏观与大类资产周报：美联储10月加息概率下降，全球流动性紧缩预期边际缓和

诚通证券宏观周报指出，9月美国新增非农就业仅2.9万人、低于预期的9万人，市场对美联储10月维持利率不变的押注反超加息25BP，截至10月6日CME Fed Watch显示10月加息概率为21.6%。同期上证综指、沪深300、创业板指分别下跌1.2%、1.8%、4.7%，两市日均成交1.52万亿元大幅缩量，报告认为全球流动性紧缩预期边际缓和下市场或震荡企稳，配置上继续推荐攻守兼备的"哑铃"策略。

东海证券：美国2026年9月非农新增2.9万人，技术性反弹后回归

美国劳工局公布2026年9月非农就业新增2.9万人，低于预期的9万人，前值自16.2万人下修至13.3万人，失业率升至4.2%。东海证券认为，8月大超预期的休闲和住宿业与地方政府就业在9月如期回落，是拖累非农的主因，9月更像技术性反弹后的回归。

中银证券策略周报：假期财经大事与10月哑铃配置观点

中银证券策略周报指出，长假期间央行下调PSL利率0.25个百分点至1.5%，美国9月非农仅新增2.9万人、失业率升至4.2%，10月加息概率降至22.1%。报告认为当前A股估值与交易结构已有所出清，后市更可能走向结构修复而非系统性上涨，10月三季报是定价核心锚。配置建议采取均衡哑铃结构：进攻端聚焦AI算力、半导体及国产替代，底仓端以红利金融、公用事业及资源品防御。

财联社10月8日早间新闻精选：OpenAI上线GPT-6、Anthropic拟11月IPO、月之暗面估值约500亿美元

OpenAI面向全球所有ChatGPT免费及付费用户全面上线GPT-6，正式取代GPT-5.6 SOL与GPT-5.6 LUNA。Anthropic寻求最快11月中旬上市，最早11月9日当周启动IPO推介。月之暗面已完成最后一轮私募融资，估值约500亿美元，并推进明年第一季度在香港IPO。

雪球早报：鸿路转债最后转股日，华海药业前三季度净利预增约170%-190%

鸿路转债迎来最后转股日，隆新转债、莱特转债进入中签缴费。市场强度上，纳指ETF、医疗ETF、银行ETF为最强势资产，有色金属、创成长、通信ETF最弱；可转债中位数130.050元，估值二星级高估。华海药业预计2026年前三季度净利润10.28亿至11.03亿元，同比增长约170%到190%。

国金证券A股策略周报：彷徨与等待

国金证券策略周报指出，逆全球化、基础消费品能源紧张与美国科技投资扩张共同推高海外资本成本，利率敏感性行业遭双重夹击，短期尚未破局。报告认为破局路径已清晰：利率上行最终冲击最强经济体后资本成本重新下降，中国过剩储蓄重新释放，但"不破不立"概率正在增加，因此从积极防御转向更谨慎的全面防御更加必要。

周四你需要知道的隔夜全球要闻：美股三大指数集体收跌；美联储纪要显示9月升息获一致支持；OpenAI上线GPT-6、Anthropic发布Claude Haiku 5.5

OpenAI面向所有ChatGPT免费及付费用户全面上线GPT-6，取代GPT-5.6 SOL与GPT-5.6 LUNA；Anthropic发布成本敏感型模型Claude Haiku 5.5，定价较Haiku 4.5大幅降低。

海力士旗下 Solidigm 据悉选定投行筹备明年美国 IPO

海力士旗下 Solidigm 已为明年的美国 IPO 选定牵头投行，包括高盛集团与摩根士丹利，摩根大通、花旗集团与瑞银集团也入选承销团队。本次 IPO 预计募资规模约 100 亿美元，最快 2027 年正式挂牌上市，投后估值最高可达 1000 亿美元。相关筹备仍在推进，后续细节仍存在调整空间。

美股三大指数集体收跌，道指跌0.66%

美股三大指数集体收跌，道指跌0.66%，纳指与标普500指数均跌0.22%。热门科技股涨跌不一，美光科技涨超4%，Meta、SpaceX、SK海力士跌超2%。

国金证券：AI的下一站是物理AI，世界模型与VLA推动机器人走向多步规划

国金证券发布计算机行业研报，认为以世界模型为代表的物理AI是LLM通向超智能机器人的中间站，世界模型与VLA逐步融合，有望推动机器人由单步操作走向多步规划、失败识别和自主恢复。

本周（10月8日-11日）资本市场大事提醒：A股明起开市；应用材料、三星电子将公布财报

沪深北三大交易所10月8日起照常开市，央行同日开展12000亿元3个月期买断式逆回购，财政部发行1500亿元5年期中央金融机构注资特别国债（一期）。财报方面，应用材料、李维斯周三盘后发布，百事可乐、Tilray周四盘前发布，达美航空周五盘前发布，三星电子第三季度初步业绩10月8日公布。

美股存储芯片板块拉升，闪迪涨超2%，美光科技涨1%，SK海力士跌幅收窄至1%

美股存储芯片板块拉升，闪迪涨超2%，美光科技涨1%，SK海力士跌幅收窄至1%。

纳指低开0.6%，光通信、存储板块走低

美股三大指数集体低开，道指跌0.67%，纳指跌0.6%，标普500指数跌0.4%。科技七巨头多数下跌，苹果涨1.05%，英伟达跌0.8%，特斯拉、亚马逊跌0.6%。光通信、存储板块走低，西部数据、美光科技、海力士跌超2%，Ciena、康宁、Coherent跌超3%。

美股盘前要闻：AMD称对HBM4“非常满意”；谷歌与Unity合作推出AI游戏平台；30年期美债收益率升破5.7%

AMD CEO苏姿丰称在HBM方面获三星电子和SK海力士大力支持，对HBM4“非常满意”。谷歌与Unity就下一代互动娱乐AI游戏平台达成合作，将于今年晚些时候推出Unity Spark创作平台。美国30年期国债收益率升破5.7%，日内涨逾6个基点，续创2002年以来最高。

美国30年期国债收益率升破5.7%，纳指期货走低，A股开市前市场再传利空

美国30年期国债收益率升破5.7%，为2002年以来最高水平，同时外围市场下跌、纳指期货指数走低。作者在A股开市前感慨这一连串利空与开市时点的"巧合"。

AI 算力公司 Lambda 拟 IPO 前融资 40 亿美元

据《华尔街日报》报道，云服务商 Lambda 正以 145 亿美元投前估值融资至多 40 亿美元，Coatue Management 和 Blackstone 领投，这可能是其 2027 年计划 IPO 前的最后一轮私募融资。

国信证券：耐克FY2027Q1收入下降4%，仓储及物流成本下降带动毛利率改善

耐克披露截至2026年8月31日的2027财年第一季度业绩，收入112.13亿美元，同比下降4%（不变汇率下降5%），符合管理层指引但低于彭博一致预期。毛利率受仓储及物流成本下降带动达42.8%，同比提升60bp；分地区看北美收入同比增长2%，EMEA、亚太及拉美和大中华区分别下降5%、2%和22%。

国金证券：什么AI应用值得长期跟踪

国金证券发布计算机行业研报，认为大模型能力突破、成本降低与开放权重模型加速迭代推动2026年AI应用百花齐放，重点看好铲子股/卖水人、Infra、定制化重的IT交付、与业务流程深度结合的行业软件四类方向。

东吴证券策略周评：国庆假期大事与节后A股展望

东吴证券策略周评认为，节后A股将迎来修复，大概率呈现"先修复、再分化"路径。国庆假期纳指涨超2%续创历史新高，日经225涨近8%领涨全球，港股恒指与恒生科技跌幅均在1%以内。美国9月非农就业爆冷令10月加息预期降温，配置上建议"科技为进攻、其他方向做均衡"，三季报将成为影响10月行情结构的关键变量。

开源证券：机械设备行业周报——加息概率下降，节后继续看科技制造反弹

开源证券认为AI资本开支是中美经济最强增长动力，美国非农数据弱令加息预期降温，节后板块主线仍围绕科技方向，短期看好三季报临近下MLCC、CCL、PCB钻针等通胀链条反弹，以及CPO、金刚石散热等新技术热点。

国信证券多资产周报：全球股市显著分化，长端美债收益率升破5%

国信证券多资产周报指出，本周全球股市显著分化，纳指与其余主要市场走出相反方向，分母端压力来自长端美债收益率升破5%。报告认为纳指所代表的人工智能资产具备盈利上修的对冲，美光科技财季收入542亿美元、环比增长30.8%，存储合约价环比上涨约三成；但本周约400只标普500成分股低于50日均线，上涨高度依赖权重股。

中银证券：如何从需求角度理解美国通胀压力

中银证券发布海外宏观研究专题，从消费与投资两个增长点分析美国通胀压力。报告认为，2026年1-8月美国个人收入名义同比增长4.3%，其中劳动者报酬贡献2.7个百分点，服务业高景气度或使薪酬难明显下滑，消费端通胀压力仍存；AI产业高速发展直接推升美国私人投资增速，推动总需求曲线右移，而供给端TFP提振作用仍需观察。

国信证券策略周报：9月以来外资流出港股互联网规模靠前

国信证券策略周报显示，最近一周（2026/9/27-2026/9/30）北向资金估算净流出93亿元，前一周净流出70亿元，灵活型外资两周均估算净流出39亿元。港股最近一周（2026/9/22-2026/9/28）稳定型外资流入38亿港元、灵活型外资流出115亿港元、港股通流出8亿港元，9月以来外资流出港股互联网规模靠前。

东吴证券：海外算力周跟踪，AI硬件产业链持续高景气

东吴证券发布电子行业跟踪周报，跟踪海外算力产业链。中国台湾CCL企业9月营收高增，台光电子215.32亿新台币同比+168.9%，台燿61.26亿新台币同比+114.8%，联茂电子58.24亿新台币同比+110.7%，国庆期间台股、港股PCB/CCL大涨。

东吴证券：假期海外市场回顾——全球利率普涨，股市表现分化

中秋国庆假期期间（9月25日至10月6日），全球长债收益率普遍上涨，欧美股市分化，科技股带动美股和日韩股市反弹，欧洲股市延续下跌，布伦特原油大跌5.65%。BEA年度修订显示美国近端增长数据上修、通胀数据下修，9月非农新增2.9万大幅逊于预期，东吴证券预期10月美联储或跳过加息，并对中期美国增长前景更加乐观。

国信证券点评9月非农：新增就业2.9万人不及预期，年内加息概率下降

美国9月新增非农就业2.9万人，显著低于市场预期的9万人，7-8月数据合计下修6万人，失业率升至4.2%。数据公布后10月加息概率回落至19%，10年期美债收益率回落至约5.20%，标普500和纳指分别上涨约0.9%和1.2%。国信证券认为弱非农更多改变短期加息预期，而非改变美联储政策框架，只有就业降温持续且通胀回落确认后才可能调整立场。

同一新闻，精选展示《东海证券：美国2026年9月非农新增2.9万人，技术性反弹后回归》

美股三大指数集体收涨，纳指涨超1%创收盘新高

美股三大指数集体收涨，纳指涨超1%并创下收盘新高。

藏格矿业（SZ000408）投资者质疑美国9月非农数据：预测8-9万，实际仅2.9万

美国9月非农新增就业仅2.9万人，不及预测8-9万人的三分之一，失业率4.2%；8月数据从16.2万人下修至13.3万人，私营部门从12.7万砍到8.9万。作者认为美国不具备也不敢持续加息，本轮加息只是上次拉爆东大未果后找替死鬼，并指出这次美国加息、中国另类降息，人民币不贬反大幅升值。

恒科大跌、国足大败成昨日最扎心两件事，纳指创新高

恒科指数大跌与国足大败被作者列为昨日最扎心的两件事，同期纳指创下新高。

诚通证券2026年10月宏观及大类资产月报：中美元首再次会晤，稳增长政策力度有望加码

诚通证券10月月报指出，9月上证综指跌2.5%、沪深300跌4.0%、创业板指跌4.4%，债市整体涨0.2%，10年期国债收益率降1.2bp。报告认为全球流动性处于紧缩周期、美伊冲突等外部扰动仍强，但国内稳增长政策力度有望加码，A股或延续震荡，建议采取攻守兼备的“哑铃”策略，AI算力主线与银行、农林牧渔、交通运输并重。

纳指ETF都在涨，为什么这只跌了1.39%？溢价率15.16%背后的原因

节前最后一个交易日，一只纳指ETF跌了1.39%，跌完后溢价率仍有15.16%，反推跌前约16.5%，是当天市场最高溢价率。原因是长假前聪明资金卖出溢价率最高的产品、买入溢价率最低的同类产品，同样是纳指100，换仓后整体溢价率可降5-6个百分点。