东吴证券发布基于宏微观的权益月度择时模型

东吴证券发布宏观深度报告，用基本面、资金面、国际面、估值面和技术面五个维度共12个指标构建权益月度择时模型，综合评分区间为-10至+10分。模型在训练集（2016年1月—2023年9月）方向判断胜率为69.89%，测试集（2023年10月—2026年9月）胜率为66.67%，全样本年化超额收益为16.96%。2026年10月模型评分为-1分，基本面-2分为主要拖累，报告认为10月A股以震荡为主。