东吴证券发布权益月度择时模型

东吴证券发布宏观深度报告，提出基于宏微观的权益月度择时模型，并给出2026年10月评分为-1分、A股以震荡为主的判断。 模型从基本面、资金面、国际面、估值面和技术面五个维度选取12个指标，每个指标给出+1或-1信号，五维度权重分别为30%、30%、20%、10%和10%，综合评分区间为-10至+10分。东吴证券称，模型训练集（2016年1月至2023年9月）方向判断胜率为69.89%，测试集（2023年10月至2026年9月）胜率为66.67%，全样本年化超额收益为16.96%。 报告同时提示，模型适合中长期配置，但月频调仓难以适应A股高波动，对部分极端行情反应较慢；模型基于历史数据构建，存在失效风险，宏观数据发布滞后与修订、海外政策及地缘冲突等也可能导致模型短期失效。

AI 根据报道生成 · 55 分钟前更新

还没有足够的连续观测数据，暂不绘制趋势。