冠通期货提出套保评估转向风险预算治理

冠通期货提出，套期保值评估应从“指标校验”升级为“风险预算治理”，并构建“预算层—结构层—生存层—治理层”四层架构。其称，评估对象应是期现组合的净敞口现金流，而非期货单腿损益；套保目标应是风险预算约束下的目标达成，而非统计方差最小。 冠通期货还称，评估结论须附带模型可信度、情景覆盖度与治理执行度，以避免“精确的错误”。

AI 根据报道生成 · 2 小时前更新

还没有足够的连续观测数据，暂不绘制趋势。