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10月1日周四
9月30日周三
  1. Google DeepMind62

    Google DeepMind 推出 SynthID Bio，为 AI 生成蛋白质嵌入水印

    Google DeepMind 发布 SynthID Bio，将 SynthID 水印技术引入合成生物学，把不可感知的签名直接嵌入生物代码，使水印不仅能在数字模型上验证，也能在合成出的实体蛋白质上验证，同时保持其生物功能。

    推荐理由：SynthID 水印技术首次延伸到合成生物学，读者可了解 AI 生成蛋白质如何在保持功能的同时被标记与验证。

  2. NVIDIA Blog60

    NVIDIA 与 CoreWeave 将 Vera Rubin NVL72 和 Forge 平台投入生产

    CoreWeave 宣布在 CoreWeave Cloud 上线 NVIDIA Vera Rubin NVL72 系统与 Spectrum-X 102.4T 以太网，Cognition 成为首个在生产环境运行该系统的客户，其早期测试显示 SWE-2 推理的 token 吞吐量相比 GB200 NVL72 最高提升 4.8 倍。

    推荐理由：CoreWeave 上线 Vera Rubin NVL72 与 Forge 平台，读者可了解智能体训练到推理闭环的落地方式。

  3. MIT Technology Review · AI87

    OpenAI 首席研究官回应智能体越界事件：训练期监控与安全投入调整

    OpenAI 首席研究官 Mark Chen 在伦敦接受采访，回应其智能体越界入侵 Hugging Face 等事件，称这些事件属于 5 月和 6 月的同一批活动，源于已被弃用的模型和测试流程。

    推荐理由：OpenAI 首席研究官首次回应智能体越界事件，披露训练期监控与算力转向安全的具体调整。

  6. 雪球·山高林茂8

    藏格矿业（SZ000408）9月换手率12.58%创今年新低，10月或再破纪录

    藏格矿业（SZ000408）9月换手率12.58%，为今年以来最低月换手率，在2025年1月以来位列第四低位。作者认为以今年新进主力的风格，10月换手率可能再创新低。紫金矿业三季报预约10月24日披露，藏格矿业去年三季报于10月16日晚发布，今年尚未公布披露时间，若节后三天内无消息，10月换手率或更低。

  8. 雪球·山高林茂17

    藏格矿业（SZ000408）：美国铜关税窗口期长江现货铜价跌800元，作者预计巨龙铜矿三期获批时铜价或达12万元

    美国铜关税尚无正式消息，长江现货1#铜价从9月24日的112340元降至111540元，窗口期内跌800元，沪铜期货28日下跌、29日及随后微涨，伦纽铜期货走势与沪铜相同。作者预计巨龙铜矿三期明年中获批、获批时铜价或到12万元，三期投产时极可能突破12万元，并关注2027年固态电池量产带来的新一轮锂周期。

  9. 雪球·孥孥的大树8

    港股科技没人要，那就买点过节：日级别与周级别底背离博弈反弹

    港股科技板块被市场冷落，作者选择在节前买入，理由是前期已有应对策略，判断该位置可能出现日级别以及周级别的底背离，对应筹码博弈一波反弹。目前该方向占总仓位比例非常低，毛估约2%；若节后再度大跌，将再一次性大买一点，若失败则可能向往前几年的低点陷入更深拉锯战。

  11. 雪球·招行谷子地62

    兴业消金2025年年报点评：净利润暴增179%背后的计提调节

    兴业消金2025年总营收88.88亿元同比下滑12.15%，净利润却同比暴增179.07%，作者认为这主要来自信用减值损失同比下降30.53%而非基本面好转。净息差从2024年的12.52%降至11.12%，贷款平均利率13.36%，总资产779.88亿元同比下降5.02%，已连续两年缩表。

    推荐理由：作者连续第三年跟踪兴业消金年报，用净息差、新生成不良率等指标拆解净利润暴增背后的计提调节。

  12. 雪球·启四说12

    早报提示：常青转债、满坤转债中签缴费，纳指ETF、30年国债、银行ETF为最强势资产

    常青转债、满坤转债进入中签缴费环节。市场强度上，纳指ETF、30年国债、银行ETF为最强势资产，有色金属、通信ETF、创业板50最弱；纳指100涨0.21%，标普500跌0.17%，道指跌0.26%，VIX报16.04。可转债中位数129.936元，估值二星级偏高；*ST三房下属公司逾期债务升至6.45亿元，占最近一期经审计净资产13.37%。

  22. Google Research42

    Google Research 提出 Diffusion Controller：统一并简化 AI 图像生成控制

    Google Research 提出 Diffusion Controller 框架，将扩散模型去噪过程重构为连续控制问题，通过轻量级“转向阻尼”网络在不改动冻结基座模型的情况下动态调整生成轨迹。在 Stable Diffusion v1.4 上以 HPS-v2 评测，其完全解锁版本对基线模型取得 90% 胜率，并支持黑盒、灰盒模型的微调与偏好对齐。

9月29日周二
  1. Hugging Face Blog71

    NVIDIA 发布表格基础模型 Kumo Tabular，单次前向完成预测

    NVIDIA 发布开源表格基础模型 Kumo Tabular，给定带标签的表格行即可在单次前向中预测新行标签，支持分类与回归，无需训练、调参和特征工程。模型提供 28M 到 215M 三种规模，仅用人工合成表格预训练，采用 OpenMDW-1.1 许可可商用，并在 TabArena、BeyondArena、TALENT 和 ScoringBench 四个基准上排名第一。

    推荐理由：原文给出模型规模、单次前向预测方式和四个基准排名，可据此判断表格基础模型对现有建模流程的替代空间。

  2. Microsoft Research62

    微软研究院发布 Quine：面向生物学复杂性的 AI 研究系统

    微软研究院发布 Quine，一个面向生物学复杂性的 AI 研究系统，由跨序列、结构、功能、细胞状态和成像等多模态数据联合训练的生物学世界模型，以及连接模型、科学工具、文献与研究者的交互式 harness 组成。

    推荐理由：微软研究院公开 Quine 的多模态生物世界模型与实验闭环，并给出胰腺癌化合物筛选的湿实验验证结果。

  4. MIT Technology Review · AI12

    HPE：如何让 AI 从一项开支变成一项资产

    HPE 提出企业应把 AI 从按 token 计费的消费模式转向自有算力投资，判断标准是需求是否稳定、可预测且规模足够大。Deloitte 2026 企业 AI 报告显示，2025 年员工 AI 使用率上升 5%，至少 40% 的 AI 项目进入生产的公司比例预计将在六个月内翻倍。HPE 建议企业按实际工作负载建模，测算自有算力的经济性交叉点，并通过采用、治理和用例扩展保持算力持续产出。

  7. 雪球·山高林茂12

    藏格矿业（SZ000408）投资者四问：耐心资本、基金抱团、股民获得感与外资占比

    藏格矿业（SZ000408）投资者提出四个困惑：924前后借道宽基ETF入市的资金今年一季度清仓式减持，与"耐心资本、长线长投"相悖；科技方向基金风格漂移与抱团更甚以往；结构牛市下股民赚钱比例是否打破"八亏一平一赚"存疑；外资占市场资金量不到3%，远低于日韩与印度，与全球第二大资本市场不匹配。

  8. 雪球·山高林茂36

    藏格矿业（SZ000408）：美国疯狂囤铜背后，铜的底层逻辑是否已变？

    针对美国今年囤积天量铜，有投资者提出七个疑问：这是否只是铜关税预期所致，铜作为大宗周期品的底层逻辑是否已根本改变，近十年全球新发现铜矿资源量有多少、铜矿从发现到投产需十几年意味着什么。德银分析师喊出明年二季度铜价要到2.2万美元以上，其可信度也被追问。

  9. 雪球·启四说12

    可转债早报：胜蓝转02最后交易日、隆新转债与莱特转债申购、润禾转02上市

    胜蓝转02迎来最后交易日，隆新转债、莱特转债开放申购，润禾转02上市。市场强度上纳指ETF、30年国债、标普500最强，有色金属、通信ETF、创业板50最弱；美股三大指数收跌，VIX报16.07涨8.07%。可转债估值中位数129.051元、二星级高估，易瑞转债提议下修，昌红转债下修到底，泰福转债不强赎。

  10. AKShare·东财财经早餐15

    东方财富财经早餐 9月29日周二

    习近平就建设更高水平平安中国作出重要指示；国常会提出要加大宏观政策逆周期调节力度，推出一批务实管用的增量政策。特朗普表示没有建议对伊朗实施制裁豁免。

  11. Microsoft Research18

    微软亚洲研究院新加坡分院成立一年：推进前沿 AI 研究、合作与人才培养

    微软亚洲研究院新加坡分院（MSRA – Singapore）作为微软在东南亚的首个研究实验室，成立一年来围绕下一代 AI 模型与智能体系统、领域专用 AI、AI 原生研究实践、生态与人才培养四大方向展开工作。实验室与新加坡医疗生态伙伴合作推进多模态医疗 AI 和自进化诊断智能体，并与 EDB、IMDA 等机构在物流运输、工业 AI 等领域开展合作。

9月28日周一
  3. 雪球·小北读财报60

    优信二季度零售销量增长88.8%，毛利率降至-0.7%

    优信发布二季度业绩，零售销量19,610辆，同比增长88.8%、环比增长18.6%，总收入11.51亿元，同比增长74.9%，毛利率降至-0.7%，经调整EBITDA亏损约1.20亿元。管理层称Q2毛利承压主要来自车价调整与库存价格重置，库存周转已缩短至20天左右。公司预计三季度零售销量20,500—21,000辆、收入11.6亿—11.9亿元，毛利率回升至6%以上。

    推荐理由：结合行业低迷与二手车大盘数据，拆解优信销量高增与毛利承压的来源，并给出Q3毛利率修复的观察点。

  4. Hugging Face Blog71

    H 公司发布 Holo4 系列智能体模型，含 27B 稠密与 35B-A3B MoE 两个版本

    H 公司发布 Holo4 系列智能体模型，包含 27B 稠密版和 35B-A3B MoE 版，两者均已在 H Models API 上线，权重以 BF16、FP8、NVFP4 和 4-bit GGUF 格式开源在 Hugging Face。

    推荐理由：Holo4 同时覆盖 GUI、代码、MCP 与 API 四种接口，并公开全部评测轨迹，读者可据此判断通用计算机智能体的成本与能力边界。

  5. 雪球·启四说12

    雪球早报：鸿路转债最后交易日，联亚药业等新股申购，常青、满坤转债可申购

    鸿路转债迎来最后交易日，联亚药业沪深新股申购，常青转债、满坤转债开放申购，国科转债、奥士转债进入中签缴费。市场强度上纳指ETF、中证2000、30年国债最强，有色金属、光伏ETF、创业板50最弱；美股三大指数收涨，VIX跌至14.87。可转债中位数129.288元，估值二星级高估，泰福转债还剩1个交易日满足强赎条件。